近期,美股市场表现强劲,标普500指数和道琼斯指数创下新高,迫使华尔街的部分大空头改变了态度。摩根大通的首席全球股票策略师杜布拉夫科·拉科斯-布贾斯(Dubravko Lakos-Bujas)曾长期看空美股,但在周二发布的报告中,他建议投资者调整策略,尤其是在全球经济政策支持和美国经济表现优于预期的情况下。
拉科斯-布贾斯指出,美联储降息和中国刺激政策的推出正在为市场提供支持。尽管他维持了对标普500指数年终4200点的目标价,但他表示,做空周期性股票的策略需要重新考虑。
他解释称,美国经济的韧性出乎意料,尤其是劳动力市场紧张、政府支出增加以及消费者资产负债表健康。此外,企业盈利增长的前景也显得乐观,预计未来两年盈利增速将加快至12%。AI产业的快速发展推动了科技公司的研发和资本支出,预计每年将超过5000亿美元的投资规模。
不过,拉科斯-布贾斯警告称,11月的总统大选可能给市场带来波动,利率下降也可能对某些行业,尤其是金融业的利润产生不利影响。
截至周三,标普500指数已是今年第44次创历史新高,涨幅为0.71%,收于5792.04点。市场的乐观情绪在增强,华尔街分析师纷纷上调年终目标价,高盛预计标普500指数年终将达到6000点。这表明,在美联储降息周期的推动下,经济软着陆的可能性逐步上升,投资者对未来充满信心。