德邦证券近日发布研报，认为当前半导体行业或已触底，并正迎来新一轮的周期起点。尽管半导体行业指数较五年前的高点仍下跌了超过60%，但在中国的科技创新和自主可控需求推动下，半导体板块的上升空间依然广阔。数据显示，10月8日申万半导体行业指数自9月23日以来上涨了57.6%，表现优于沪深300指数。
该报告特别指出，国内半导体产能缺口较大，外部限制加剧了国产化进程的加速，尤其是在先进制造、AI芯片和汽车芯片等领域。德邦证券认为，这将为中国的半导体行业带来长期的增长动力。同时，随着市场逐步去库存、需求温和复苏，半导体行业的周期性反转迹象明显。
未来，科技创新将成为半导体市场增长的最大动力，尤其是AI和电动车智能化的快速发展。德邦证券认为，AI芯片、存储芯片和功率半导体等板块值得重点关注。同时，随着自动驾驶和电气化的推进，汽车半导体的需求也将呈现持续增长的趋势。德邦证券建议投资者密切关注相关公司，尤其是在晶圆代工、封测和设备材料等领域的领军企业。
