Các nhà giao dịch tạo nên thị trường, do đó họ có thể nhanh chóng mua hoặc bán theo giá mong muốn của mình. Thị trường luôn tìm kiếm giá cả công bằng cho cả hai bên, đó là lý do tại sao phần lớn thời gian thị trường nằm trong khoảng giao dịch, tức là vùng đạt được sự đồng thuận.
Sự đột phá giá lên hoặc xuống thường chỉ là tạm thời, vì lúc đó cả phe mua và phe bán đều cho rằng giá quá thấp dẫn đến sự đột phá tăng giá, hoặc giá quá cao dẫn đến sự đột phá giảm giá, và thị trường cần nhanh chóng vào một vùng đồng thuận mới.
Vậy vùng đồng thuận là gì? Đó là một phạm vi giao dịch. Trong phạm vi giá này có sự nhầm lẫn, do đó giao dịch cũng ít khi chắc chắn. Phần lớn thời gian thị trường duy trì sự cân bằng cơ bản, với sự tranh luận hợp lý của cả phe mua và phe bán. Nếu bạn cảm thấy bối rối hoặc có lý do không tham gia giao dịch hợp lý, hoặc bạn thấy rằng mua vào hay bán ra đều hợp lý, thì có thể giả định rằng thị trường đang ở trong khoảng giao dịch.
Đây là mục tiêu của tất cả các thị trường. Thị trường luôn tìm kiếm mức giá mà phe mua cho là hợp lý để mua vào và phe bán cho là hợp lý để bán ra. Khi thị trường nằm ở vị trí cao trong phạm vi đó, phe mua sẽ cho là không hợp lý lắm, do đó mua vào ít hơn. Nhiều nhà đầu tư sẽ chấp nhận các lợi nhuận nhỏ và bán ra. Những người bán trước đó cho rằng giá này hợp lý hơn, vì vậy họ bán ra nhiều hơn. Sự mất cân bằng này sẽ dẫn đến giá giảm.
Đón đầu xu hướng
Đột phá sẽ thành công để tạo ra xu hướng, tiếp tục lên đến vùng kháng cự tiếp theo hoặc xuống đến vùng hỗ trợ tiếp theo, tìm kiếm mức giá mà cả phe mua và phe bán đều cho rằng giao dịch có giá trị. Đây cũng chính là vùng giao dịch tiếp theo.
Khi thị trường đang trong xu hướng, thị trường sẽ luôn cố gắng phản đảo, nhưng do tính quán tính, 80% nỗ lực điều chỉnh sẽ thất bại, dẫn đến giá điều chỉnh rồi lại tiếp tục xu hướng. Mỗi nỗ lực phản đảo đều xảy ra ở mức kháng cự, cho dù bạn có thể nhìn thấy hay không, đó chủ yếu do việc chốt lời đem lại. Ở giai đoạn cuối của xu hướng, giá điều chỉnh sẽ trở nên mạnh mẽ và phức tạp hơn, hành vi phản xu hướng sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong hành động giá.
Nếu sự điều chỉnh bắt đầu hình thành, xu hướng sẽ giảm dần ảnh hưởng đến hướng, cho đến khi biến mất hoàn toàn, và thị trường sau đó sẽ vào khoảng giao dịch. Lúc này, xác suất hướng giá cuối cùng là đột phá tăng hoặc đột phá giảm đều giảm xuống còn 50%. Lúc này, việc tiếp tục hay đảo ngược xu hướng đều có thể xảy ra.
Kỹ năng quý giá nhất của một nhà giao dịch là hiểu về sự đột phá giá. Đột phá cái gì? Mọi thứ. Đơn giản nhất là đột phá qua điểm cao hoặc thấp của cột trước đó, nhưng thị trường có thể đột phá qua điểm cao trước đó, điểm thấp trước đó, đường xu hướng, phạm vi, trung bình nhất định hoặc bất kỳ hình thức hỗ trợ hay kháng cự nào.
Nếu cột hiện tại cao hơn điểm cao của cột trước đó, liệu sẽ có nhiều người mua hoặc bán hơn không? Bạn sẽ tự hỏi liệu sự đột phá này có thành công không, có mang lại lợi nhuận cho phe mua không, hay nó sẽ thất bại thậm chí đảo ngược, trở thành sự bắt đầu của giao dịch lợi nhuận cho phe bán.
Nếu một đột phá có một số đặc điểm có thể thành công, đây là những tín hiệu hỗ trợ của bên mua. Ngược lại, nếu không phải tín hiệu hỗ trợ của bên mua mà là tín hiệu áp lực của bên bán, thì khả năng đột phá sẽ thất bại và đảo ngược tăng lên.
Nếu thị trường trong khoảng giao dịch với 100 cây nến thì cơ hội đột phá thành công sẽ rất nhỏ. Như đã đề cập trước đó, thị trường có tính quán tính, có xu hướng làm những gì đã làm trước đó; khi thị trường nằm trong khoảng giao dịch, phần lớn các đột phá sẽ thất bại, ngay cả khi đột phá mạnh mẽ đến đỉnh của phạm vi. Đây chính là thử thách bán kháng cự.
Có thể coi phần trên cùng của khoảng giao dịch (cũng như tất cả các điểm hỗ trợ và kháng cự) như một nam châm lớn, thị trường càng gần nam châm, lực hút càng mạnh, và thị trường bị hút vào nam châm càng nhanh. Nếu thị trường bị hút vào nam châm, lực hút sẽ giảm dần và cuối cùng biến mất hoàn toàn.
Đột phá mạnh và đột phá yếu
Tại sao hiện tượng này lại xảy ra? Trong một khoảng giao dịch, khi thị trường tăng, cả hai phe đều mong đợi thị trường đạt mức đỉnh. Nếu bạn là một người bán, một khi bạn biết rằng thị trường sẽ đạt mức kháng cự, bạn sẽ có xu hướng dừng lại không bán nữa, vì chờ đợi thêm một chút có thể bán được giá tốt hơn. Điều này có nghĩa là dưới mức kháng cự sẽ có tương đối ít người bán.
Phe mua biết rằng một khi thị trường tiến gần đến đỉnh, khả năng đạt hoặc thậm chí vượt qua mức kháng cự sẽ tăng lên, một số phe mua sẽ tích cực mua vào. Sự mua vào của phe mua và sự ngừng bán của phe bán thường tạo ra một hoặc vài cây nến nhanh chóng đạt đỉnh của khoảng giao dịch. Sau đó, phe mua sẽ chốt lời và phe bán bắt đầu bán hàng loạt.
Kết quả là thị trường đảo ngược, ngay cả khi nó mạnh mẽ hướng đến mức kháng cự. Đỉnh là một vùng mua vào chân không, nếu nó tiến gần đến đáy, có thể sẽ tiến vào vùng chân không bán, có hình dạng của một hoặc vài cây nến giảm giá. Tuy nhiên, vì phần lớn các đột phá trong khoảng giao dịch sẽ thất bại, thị trường có thể trở lại điểm xuất phát. Cuối cùng, một đột phá nào đó sẽ thành công, và xu hướng sẽ được hình thành. Các tín hiệu áp lực mua hoặc bán hình thành trong khoảng giao dịch có thể khiến một số nhà giao dịch swing tham gia sớm vào thị trường, nhưng phần lớn các nỗ lực đột phá sẽ thất bại.
Kênh vi mô (Microchannels)
Biểu đồ nào là biểu đồ năm phút? Thường bị nhầm lẫn là biểu đồ giá. Tất cả biểu đồ hai chiều đều có ít nhất hai yếu tố đóng góp, và các chiều đó là các biến số, cả hai đều đóng góp vào xu hướng. Mặc dù xu hướng tăng hoặc giảm không thể tồn tại nếu không có sự di chuyển giá, thời gian có thể quan trọng hơn giá, đặc biệt là trong giai đoạn đầu. Kênh vi mô có thể được coi là một sự đột phá, và hầu hết là các đột phá của biểu đồ ở khung thời gian cao hơn. Khi các cột nhỏ, bạn rất dễ bỏ lỡ thông tin mà thị trường cung cấp cho bạn. Ví dụ: nếu có 10 cây nến liên tiếp mà không đáng kể, mỗi cây đều có đáy giống như hoặc cao hơn đáy của cây trước, đây chính là một kênh vi mô tăng giá với 10 cây nến.
Điều này có nghĩa là trong 10 cây nến qua, phe mua đã chiếm ưu thế trên thị trường, ngay cả khi cả cây nến và giá tăng đều rất nhỏ. Nếu kênh vi mô xảy ra vào giai đoạn đầu của xu hướng, thường sẽ đi kèm với gia tốc và đột phá mạnh. Nếu điều này xảy ra ở cuối xu hướng, thường là biểu hiện của thị trường sắp hết sức và có thể sớm quay lại điều chỉnh.
Quan sát chu kỳ thị trường
Thị trường luôn thay đổi liên tục giữa xu hướng và khoảng giao dịch, đó là chu kỳ thị trường. Trong tất cả các khung thời gian đều sẽ xảy ra chu kỳ thị trường, thị trường lúc tăng, lúc giảm, và đôi khi dao động. Mặc dù nhiều nhà giao dịch muốn giao dịch theo xu hướng trong khung thời gian dài hơn, nhưng điều này không phải lúc nào cũng cần thiết.
Nhà giao dịch muốn có lợi nhuận chỉ cần biểu đồ trước mặt, bất kể là thị trường nào, loại biểu đồ hay khung thời gian ra sao. Nếu nhà giao dịch biết cách đọc biểu đồ và hành động dựa trên biểu đồ đó, thì mỗi biểu đồ đều chứa đựng rất nhiều cơ hội. Hãy nhớ rằng, ngay cả khi thị trường ở trạng thái đi ngang, mỗi cây nến đều có đủ lượng giao dịch. Ngay cả trong biểu đồ 5 phút E-mini nhỏ nhất, mỗi cây nến vẫn có thể tạo ra khoảng 5000 hợp đồng. Từ mỗi thị trường và mỗi cây nến đều có thể tìm thấy lý do mua hoặc bán. Thông qua việc thực hành, các nhà giao dịch có thể học hỏi được rất nhiều. Chìa khóa là phát hiện đủ sớm những cơ hội này và quyết định cái nào đáng giao dịch, xây dựng một giao dịch hợp lý và quản lý tốt giao dịch đó.
Chu kỳ thị trường là sự lặp đi lặp lại không ngừng của xu hướng và khoảng giao dịch xuất hiện trên mỗi biểu đồ. Chu kỳ lại có sự phức tạp. Giai đoạn mạnh nhất của xu hướng chính là khi đột phá xảy ra. Sau đó, xác suất cao sẽ có vài cây nến tiếp nối, nhưng vì mất rất lâu để dừng lại hoàn toàn, do đó rủi ro cũng tăng lên. Đồng thời, sự thay đổi của thị trường quá nhanh, rất dễ khiến mọi người mắc sai lầm, tăng thêm rủi ro.
Khi thị trường điều chỉnh giảm, xu hướng sẽ yếu đi và vào giai đoạn nghẽn cổ chai. Trong giai đoạn này, giao dịch chủ yếu là hai chiều. Ví dụ: trong giai đoạn nghẽn cổ chai của xu hướng tăng, phe bán sẽ mở rộng quy mô bán ra. Do giao dịch hai bên tiếp tục tăng, xu hướng giảm sẽ mạnh hơn, tạo ra nhiều cây nến. Cuối cùng xu hướng giảm sẽ gia tăng, và thị trường sẽ mất phương hướng, vào trạng thái dao động. Vì giai đoạn nghẽn cổ chai cơ bản là khởi đầu cho trạng thái dao động, mỗi giai đoạn nghẽn cổ chai của xu hướng tăng đều có thể coi là một lá cờ của phe bán, và mỗi giai đoạn nghẽn cổ chai của xu hướng giảm cũng có thể coi như một lá cờ của phe mua.
Khi xu hướng đảo ngược rõ ràng và khoảng giao dịch bắt đầu, thị trường thường cố gắng quay lại giai đoạn đầu của nghẽn cổ chai. Một lý do là phe bán đang mở rộng vị thế sau lần giảm đầu tiên. Nếu thị trường đi xuống, nhiều phe bán hy vọng có thể rời khỏi vị thế của mình ở dưới đáy của nghẽn cổ chai. Vì phe bán mua ở đáy của nghẽn cổ chai, lúc đó sẽ thiếu người bán tương ứng. Phe mua biết rằng thị trường bắt đầu từ đáy đầu tiên của đợt giảm, bây giờ thị trường đã quay lại mức đó, phe mua sẽ mua lại với hy vọng tăng giá trở lại.
Ở đỉnh của nghẽn cổ chai, phe bán sẽ tiếp tục bán. Phe mua coi thị trường đã vào khoảng giao dịch, do đó sẽ bán ra vị thế của mình ở đỉnh của phạm vi. Phe bán bán ở điểm cao để mở vị thế bán, phe mua bán ở điểm cao để chốt lời. Tình huống ngược lại sẽ xảy ra ở đáy của phạm vi. Cuối cùng, một hướng đột phá nào đó sẽ xảy ra và quá trình lại bắt đầu lại.
Thời kỳ đột phá giá có xu hướng mạnh nhất, mỗi cây nến đều phản ánh xu hướng. Trong xu hướng tăng, sẽ có nhiều cây nến tăng mạnh, điều này cũng có nghĩa là áp lực mua rất lớn. Trong xu hướng giảm, áp lực bán rất lớn. “Áp lực mua (dưới đây)” mô tả một sự đột phá giá mạnh mẽ trong xu hướng tăng, thể hiện nhiều tín hiệu áp lực mua.
Dấu hiệu rõ ràng nhất của áp lực mua là cây nến xu hướng tăng giá, khi nến đóng cửa gần đỉnh. Nếu mở cửa thấp, điều này còn mạnh mẽ hơn, vì điều này thể hiện mức độ cấp bách - phe mua muốn mua vào rất gấp, không chịu chờ đợi dù chỉ là một sự giảm nhỏ, muốn mua ngay lập tức. Nến đóng cửa ở đỉnh hoặc gần đỉnh cho thấy phe mua trực tiếp mua từ đỉnh. Nếu họ sẵn lòng mua ở giá cao hơn, họ cũng sẽ mua ở giá thấp hơn một chút, điều này có nghĩa là ngay cả sự giảm nhỏ nhất cũng sẽ có thể bị mua vào.
Nếu cây nến xu hướng tăng giá lớn hơn nến trung bình, đây là một dấu hiệu khác của áp lực mua. Nếu có hai hoặc ba cây nến xu hướng tăng mạnh, sẽ có một sự đột phá giá mạnh hơn. Nếu cây nến hiện tại đóng cửa ở mức cao hơn cây nến trước, với một khoảng trống, đây là một biểu hiện của áp lực mua.
Cần chú ý đến đáy của cây nến tiếp theo, xem nó có cao hơn mức đỉnh của hai cây nến trước đó không. Nếu có, khoảng trống này là một cửa sổ đo lường, sẽ dẫn đến sự di chuyển lên trên. Nếu một cây nến xu hướng đóng cửa trên các mức kháng cự khác, chẳng hạn như đường xu hướng giảm, đường trung bình động, hoặc đỉnh của khoảng giao dịch, điều này có nghĩa là áp lực mua lớn hơn, đặc biệt nếu cây nến tiếp theo cũng đóng cửa tăng giá. Điều này tăng tỷ lệ giá tăng cao, ngay cả khi có thể có sự giảm giá.
Chào mừng ý kiến thảo luận, hãy nhấn "Theo dõi" ở cuối bài viết để ủng hộ.
Tóm tắt từ cuốn sách "Nhà đầu tư kiên cường" của Steven Sears, nội dung bài viết trên chỉ để tham khảo, không đại diện cho quan điểm của eForex Rank và không tạo thành bất kỳ khuyến nghị đầu tư nào. Bản quyền thuộc về tác giả gốc, nếu có vấn đề về bản quyền, vui lòng liên hệ qua nền tảng WeChat.
Thêm WeChat cá nhân của biên tập viên (forextop66)
Theo dõi để đón đọc thêm nhiều nội dung thú vị
Ứng dụng eForex Rank
