시장에서 이기는 사람들 중에서 기술은 뒤로 한순위로 밀리며, 그들이 거래의 핵심을 지배하는 것은 자금 관리, 위험 통제 및 거래 전략입니다. 그리고 그들이 돈을 벌 수 있는 이유는 패자들이 자금 관리, 위험 통제, 거래 전략을 실행하지 않거나 엄격히 실행하지 않거나 완전히 실행하지 않기 때문입니다.
양군이 대치할 때 기술 분석이 무기라면 양측은 분명히 막상막하일 것입니다; 하지만 한쪽이 용감한 자가 승리한다고 생각하여 모든 것을 무릅쓰고 총알밭을 건너 맨몸으로 나서면 분명히 패배할 것입니다. 그들은 무기 장비에서 패배한 것이 아니라 방어 보호를 모르고 전투 전략을 모르고 병력 운용을 모르며, 우리 거래에서는 위험 통제, 거래 전략, 자금 관리입니다.
만약 모두가 엄격하고 과학적이며 합리적이고 전면적으로 자금 관리, 위험 통제, 거래 전략을 실행하고 준수하는 상황이라면, 기술 분석은 이길 수 있는 요소로 작용할 수 있습니다.
이것을 본다면, 이긴 사람들은 자금 관리, 위험 통제, 거래 전략에만 역량을 쏟고 기술 분석에는 크게 신경 쓰지 않습니다. 기술 분석에 대한 요구사항이 매우 거칩니다. 이것으로 그들은 10년, 20년 지속적으로 승자가 될 수 있습니다. 왜냐하면 그들의 시야가 넓고 의미가 깊기 때문에, 단지 기술 분석에만 주목하는 트레이더와는 비교할 수 없고 맞설 수 없습니다. 반면에 실패한 트레이더는 거래가 어떤 힘에 의해 지배되고 있는지 이해하지 못하고 기술 분석 책에 파묻혀서 스스로 벗어날 수 없습니다.
기술 분석에서 이기는 사람과 패는 사람이 서로 비슷한 이유는 또한 기술 분석 자체에 의해 결정되며, 기술 분석의 선천적인 단점에 속합니다. 예를 들어, 다우 이론이 추세를 판단하는 것은 시장이 30% 움직인 후에만 추세가 확립되었음을 확신할 수 있기 때문에 바닥을 찍거나 정점에서 벗어날 기회를 놓칩니다.
결국 기술 분석은 확률 문제로, 아무리 기술이 좋아도 단지 승률이 조금 더 높을 뿐, 50%-60%의 확신을 가질 수 있습니다; 그의 기술이 나빠도 그저 약간 나빠 승률도 40%-50%로 큰 차이가 없습니다.
예를 들어, 어떤 추세가 정점에서 30% 정도 움직인 후, 정점 부근이라고 하는데 대해 대부분 이견이 없을 것이고, 다른 의견을 가진 소수의 트레이더들은 정점에 가깝다고 말할 것입니다. 전체 추세를 봤을 때 견해는 대체로 같으며, 이견은 무시할 수 있을 정도로 승패의 차이를 만들지 않습니다.
하지만 여기서 전부 혹은 대부분의 자금으로 들어가면 문제가 생깁니다: 우리의 트레이더들은 추세의 큰 방향을 볼 수 있지만, 전부 혹은 대부분의 자금으로 들어가면서 작고 크지 않은 조정에 의해 흔들릴 수 있고 돈을 잃을 수 있으며, 잠시 흐릿한 사이에 추세와 멀어지는 것은 매우 안타까운 일입니다. 가벼운 위치로 시작하면 틀려도 손실이 매우 적으며, 시장 추세와 함께 움직이면서 흔들리거나 쫓겨나지 않고, 거래를 계속해서 포지션 관리와 포지션 조정을 병행하여 큰 돈을 벌 수 있습니다.
기술 수준이 강약은 실제로 최대 10%의 차이에 불과하며, 기술 수준이 높다고 자부하며 큰 포지션으로 들어가지만 자금 관리를 실행하지 않음; 기술 수준이 낮은 편이라 비교적 자신이 없어서 가벼운 포지션으로 시도하여 자금을 관리합니다.
결국 자금을 많이 잃고 쫓겨난 사람은 기술 수준이 높지만 큰 포지션으로 들어간 사람이고; 기술 수준이 약간 낮은 사람은 계속해서 추세를 따라가면서 비록 큰 이익은 아니지만.
하지만 그는 큰 포지션을 가진 사람들과 자금 차이를 벌렸습니다. 몇 번의 사이클, 일 년 이틀 사이에 그들 사이에는 거지와 부자의 천지차이가 됩니다. 그렇다면 자금 관리를 어떻게 잘 해야 할까요?
거래 시스템은 자금 관리의 전제 조건입니다
자금 관리가 무엇인지 이해하기 위해서, 하나의 관점을 먼저 강조해야 합니다: 시장의 상승과 하락은 예측할 수 없습니다.
이점을 보면 몇몇 사람들이 나와 반박하고 싶어할 겁니다: 상승과 하락을 예측하지 않고 어떻게 매수매도를 하나요? 이에 대해, 저는 의견을 보류하고 설명하지 않겠습니다. 예측에서 예측하지 않는 것까지는 하나의 과정이며, 조금씩 깨달아야 합니다. 깨닫게 되면 자연스럽게 이해하게 될 것이며, 이해하기 전까지는 직접 설명해도 결과가 나지 않을 것입니다.
만약 당신이 시장의 상승과 하락을 예측할 수 없다는 관점을 이해할 수 없다면, 하지만 마음은 예측할 수 없다는 것을 받아들이고 싶다면, 당신에게 필요한 것은 조금의 시간을 주고 생각하는 것입니다. 언젠가는 이해할 날이 올 것입니다.
예측하지 않는 것을 강조하는 이유는? 예측하지 않는 것을 이해할 때만이 진정으로 거래 규칙을 이해하고, 거래 규칙을 이해한 후에만 효과적인 자신의 거래 시스템을 구축할 수 있기 때문입니다.
성숙한 거래 시스템은 자금 관리를 포함해야 하며, 자금 관리는 거래 시스템과 독립적으로 존재해서는 안 됩니다, 기억하세요. 그렇지 않아야 한다는 것이지 할 수 없는 것은 아닙니다. 거래 규칙 시스템, 자금 관리 이러한 개념을 정확하게 이해하려면, 먼저 예측하지 않는 것을 배워야 합니다!
위험 관리에서 시작해 자금 관리를 실현하다
여러분이 이해하기 쉽게, 이전에 언급했던 이동 평균 거래 시스템을 사용하여 설명하겠습니다, 골든크로스에서 매수를 시작하고 데드크로스에서 매수를 종료하여 매도를 시작합니다.
이동 평균 거래 시스템의 정확도가 30%라고 가정하고, 평균 이익 손실 비율이 7:3이라면, 거래 수수료와 비용을 고려하지 않는 경우, 전체 거래 시스템은 돈을 벌 수 없습니다.
어떻게 이해할까요? 예를 들어, 100회 거래 중 30회가 돈을 벌고 70회가 돈을 잃는다고 가정하면, 돈을 버는 거래 한 건당 평균 이익은 7만 원, 돈을 잃는 거래 한 건당 평균 손실은 3만 원이므로, 계산해보면 결국 아무것도 안 남습니다.
실제로, 지표만으로 구성된 거래 규칙 및 거래 시스템은 대부분 손실을 피할 수 있을 정도입니다. 가정하에, 장기 역사 데이터의 회귀 분석을 통해, 시스템의 최대 손실이 80%에 달했다면, 이 시스템은 돈을 벌지 못할 뿐만 아니라 위험 계수도 매우 큰 것입니다, 최대 손실 80%는 매우 무서운 것입니다.
어떻게 이해할까요? 만약 당신이 100만 원의 자본을 가지고 있고, 최대 손실로 인해 자본이 20만 원만 남게 된다면, 결국에는 100만 원을 다시 벌 수 있더라도, 과정에서의 위험 계수는 매우 크며, 무서운 블랙 스완을 만나면 언제든지 폭발할 수 있습니다.
위험이 크고 돈을 별로 벌지 못하는 시스템, 과연 전혀 사용할 수 없는 시스템일까요? 답변: 분명히 아닙니다. 우리는 먼저 위험을 보고, 시스템의 최대 손실이 80%라면, 이 위험을 조금이라도 줄일 수 있을까요? 물론입니다, 만약 포지션을 반으로 줄인다면, 전체 위험 계수도 반으로 줄어들 고, 최대 손실이 40%가 됩니다.
그럼 포지션을 25%로 줄이면 어떨까요? 그러면 최대 손실도 20%로 줄어들 것입니다. 우리가 「최대 포지션을 25% 이내로 통제한다」는 규칙을 우리의 거래 시스템에 적용할 때, 우리는 위험이 낮고 최대 손실이 20%인 시스템을 얻게 됩니다.
이 「최대 포지션을 25% 이내로 통제한다」는 규칙은 바로 간단하면서도 강력한 자금 관리 시스템의 규칙 중 하나로, 주로 위험 통제에 사용됩니다.
거래 시스템의 위험을 통제하는 것은 합리적인 자금 관리에서 비롯됩니다. 잠깐 다른 얘기를 하지만, 모두가 만선(전부 혹은 대부분의 자금으로 매수)을 해서는 안된다는 것을 알고 있지만, 왜 만선을 해서는 안 되는지 모르는 사람이 많습니다. 답은 여기 있습니다.
자금 관리로 이익을 극대화하다
우리에게 있어, 위험이 낮고 돈을 별로 벌지 못하는 거래 시스템은 사실 별로 쓸모가 없습니다.
다시 중요한 점을 말하자면, 이 시스템을 어떻게 하면 실제로 수익을 내고 돈을 벌 수 있게 만들 수 있을까요? 실제 운용에서 매수매도 규칙을 변경하는 것은 30%의 정확도를 바꿀 수 없고, 7대 3의 수익 손실 비율도 바꿀 수 없지만, 비록 어렵지만 방법이 없는 것은 아닙니다, 우리는 포지션을 변경할 수 있습니다. 만약우리가 이익이 나는 거래의 평균 포지션을 25%로 하고, 손실이 나는 거래의 평균 포지션을 대략 10% 정도로 통제한다면, 우리는 그렇게 해서 이익을 실현할 수 있지 않을까요?
자금 관리는 여기서 거의 이익을 최대화하는 역할을 합니다. 우수한 자금 관리는 본래 이익을 내지 못하는 시스템을 이익이 나는 시스템으로, 소소한 이익의 시스템을 큰 이익의 시스템으로 바꿀 수 있습니다.
문말 요약
단순한 매수매도 규칙에, 좋은 자금 관리를 더하면, 이익을 낼 수 있고, 위험이 통제된 거래 시스템을 만들 수 있습니다.
우수한 거래 시스템은 좀 더 복잡합니다. 좋은 거래 시스템은 거래 규칙과 자금 관리로 구성됩니다.
합리적인 자금 관리는 거래 시스템의 위험을 효과적으로 통제하고 회피하면서 동시에 거래 시스템의 수익성을 효과적으로 향상시킬 수 있습니다.
우리 개인 트레이더에게 있어서, 자금 관리는 매우 중요합니다. 자금 관리를 잘하면만, 장기적으로 승리할 수 있습니다. 거래에서 먼저 돈을 벌 것이 아니라, 먼저 손실을 줄이고, 손실을 줄일 수 있으면, 시장에서 살아남을 수 있습니다. 시장에서 살아남는 것만이 진정한 승리입니다. 모두에게 힘이 되기를 바랍니다.
