内功とは何か？それは、自分を個人としての主観意識と潜在意識の矛盾を扱う能力のことである。
その名の通り、リスク管理とは、リスクの管理を意味します。それにはリスクの予警、評価、対応策の包括が含まれます。まずリスクを認識する必要があり、リスクを2つの大きな部分に分けます。一つは市場リスク、もう一つは人間性のリスクです。
市場リスク
市場に参入すると、リスクを冒す必要があります。飛行機で旅行する場合、航空事故の可能性がありますが、迅速に目的地に到達できます。車で移動する場合、交通事故の可能性がありますが、効率的な移動が得られます。
要点を絞り込むと、飛行機—航空事故か迅速な到着か；車—交通事故か効率的な移動か。取引に置き換えると？取引を開始—損か儲かる。リスクと報酬は表裏一体であり、いわば利益と損失は同じ源から生まれる。だから、リスクを直視し、恐れる必要はありませんが、十分な注意を払う必要があります。
本質的に、リスク管理とは、リスクが迫る前と迫った後の両方を意味します。リスク管理には予警システムが不可欠であり、予測可能な重大なリスクイベントが発生する前に、イベントの可能性の方向性や各方向性に対応する市場レベルを分析し、心構えをする必要があります。
例えば、市場が注目し始めるリスク（予警が慎重に行われるべき）の一例として、2014年秋のスコットランドの全民投票でポンドが600ポイント急落しましたが、スコットランドの独立可能性が減少したという予想によりポンドが反発し、その日のうちに250ポイント再び下落しました（買い予想、売り事実）。
可能性を分析し、重大なリスクイベント発生前に、各方向性に対応する結果が何であるかを理解し、準備のない戦いに出るよりも、機会を逸することを選んだ方がよい。
そこで問題が起こります。既知のリスクイベントは計画可能ですが、未知の状況はどうするのでしょうか？誰もが事前に予測することはできません。これが資金管理の正しい方法です。いつも自分がいくら稼いだかを自慢する友達がいますが、もしまだ視点が回数の多寡に留まっているなら、それは長い道のりになるでしょう。
市場では95%の人が損をします。利益を得た際はすぐに逃げ、損した際は必死に耐え、小さな利益に大きな損失となり、システムの期待値はマイナスとなり、最終的には損失を被ることになります。利益を得ることは重要ではありません。重要なのは、利益と損失の比率です。あなたが正しく見た回数や間違えた回数ではなく、正しく見た時にいくら稼ぎ、間違えた時にいくら損失したかが重要です。
ポジションについては、外国為替取引です。これは怠け者のためのセットアップで、初期ポジションはレバレッジを5倍を超えないこと（自己の資本額、資金性質、心理的耐性に応じて増減）が推奨され、その後の浮動盈による追加ポジションも10倍のレバレッジを超えないことが望ましいです。3:3:2:2や5:3:2のルールに従ってポジションを開けることができますが、浮動損によるポジションの追加は禁止されています。
段階的に逆張りでポジションを構築する場合は、それも浮動損によるポジション追加になるのではないかと質問する人もいます。確かにその通りですが、初期ポジションが1-2倍のレバレッジであれば、先述の条件を満たしているため、更に3-4倍のレバレッジを追加することが可能です。厳格に言えば、計画外の浮動損による追加ポジションは禁止されており、計画は必ずリスク管理規則に適合させる必要があります。
ストップロスの点に話を移すと、ストップロスの意味は、取引に入る前に自分が耐えられる最大の一方向取引損失を確定し、その最小限度を設定することで後から入る者に利益をもたらすことです。最後の面接で、もし市場に突発的なリスクイベントが発生したらどうするかと問われました。
非常にシンプルです。この時点で2つのシナリオしかありません、一つはストップロスが発動すること、もう一つは発動しないことです。予期せぬリスクイベントも事前に設定されたリスク管理規則の範囲内で発生します。気にせず、次のチャンスを待ち、準備を整えてください。未決済の場合、市場の状況に応じて持ち続けるか、決済するかを決定します。
ストップロスを設定することは、何もしないということではありません。何人かの友人がストップロスで頻繁に敗北し、手が震え始めます。ストップロスポイントの設定は、まずリスク管理規則に適合しなければなりません。ストップロス点を設定する目的は、それが発動されるためではなく、突発的なリスクイベントが発生した場合、または間違った方向を見た場合や相手が間違った方向を見たがタイミングが合わなかった場合に損失を切るためです。
そして、頻繁にストップロスポイントが破られるのは、ストップロスポイントの信頼性に問題があることを意味します。技術分析を強化し、ストップロスポイントを設定する際のタイムフレームを高めることで、ストップロスポイントの信頼性を向上させる必要があります。日足レベルのサポートとレジスタンスは、1時間足レベルのものよりも信頼性が高いです。
ストップロスポイントは一旦設定したら簡単に動かしてはいけません、ましてや取り消してはなりません。だから、取引を行う前には計画をしっかりと立て、慎重に行動し、チャンスが訪れたら行動に移し、チャンスがなければ手を出さないようにしましょう。
人間性のリスク
まず明確にしておきたいのは、私たちは人間であり、人間の限界があります。人間の目は可視光線しか受け取れないというのは非常に単純な例ですが、それは電磁スペクトラムのほんの一部に過ぎません。
「目に見えるものが全て」という言葉は、今も正しいでしょうか？もしその文が正しいとしたら、それに対応する前提は何ですか？
では、もし私たちも北朝鮮で生まれたらどうでしょう？感覚の限界は先天的な制限によって決定され、これを変えるのは難しいです。思考の限界は先天的な影響だけでなく、後天的な環境の影響も受けます。誰もが独自の成長経験を持っていますが、それぞれに必ず限界があります。私たちの脳内の世界は現実の世界とは異なります。ですから、自分の限界を明確に理解し、謙虚であり、常に自己反省を心がけることが重要です。
人間性のリスクは市場リスクよりも遥かに恐ろしいものです。損失の大半はここに起因します。儲かっている時、何があなたを走らせるのですか？誰が人を損して死に追いやるのでしょう？利益を怖がり、急いでポジションを閉じるのは恐怖に駆られるからです。
損失時に堅持することは、総合的な期待、損失が補填されることを期待していることです。たまに回復してさらに利益を得ることもあるかもしれませんが、一度間違えると、損失が拡大し、心理的な限界を超えて強制的にポジションを閉じるか、爆発することになります。貪欲さ、期待、傲慢さは皆、大きな損失を被る原因です。取引として、覚えられるべき数多くの弊害があります：
第一の弊害：固執。
人との交流で、初対面の状況に遭遇することがあります。初対面での第一印象が長い間私たちの脳に影響を与えます。これは、未来の交流の基礎です。これが理性的な行動でしょうか？
実際には、一種の固執です。取引に置き換えれば、最初から特定の有名トレーダーを追いかけ、崇拝する傾向があります。ある日、その有名トレーダーがユーロ圏の将来が楽観的でないと発言しました。ユーロ圏の将来がそれほど楽観的ではない、ユーロの将来も楽観的ではありません。
結果として、何の疑問もなく、何のストップロスや利益確定、ポジションサイズも考慮せず、大神が間違えるはずがないと信じ、学費を再三支払い、これも固執です。
また、ある学生が基本的な分析と技術的な分析にN年間取り組み、ある日、さまざまな方法で導き出した結果、ユーロを売り、利益を得るためにショートを開きました。しばらくして、何かがおかしいことに気づきました。ユーロが500ポイント上昇？理論が無効になった？こんなに多くの理論にこれほど多くの労力を費やしましたが、どうして間違えることができるのでしょうか？
空売りを続けて、日を追うごとに浮動損が増加し、数ヶ月後、ユーロは大幅に下落しました。通常、自分の見解に固執し、市場の反応を観察しない。明らかに正しい見方をしていたが、誤って行動したのだ、これは普通のことです。意見に固執することは解決できるのでし
大学に在学中、ソロスにはカール・ポパーという指導教官がいました。偽証問題は、ソロス自身にとって最も大きな影響を与えた考え方の一つです。
取引において、あなたがどのような見解を持っているか、多かれ少なかれ関係なく、その見解はあなた自身の論理に基づいた判断であり、仮説に過ぎないことを明確に認識する必要があります。仮説が間違っていることが証明されたら、それは間違いです。間違っていないと証明されない限り、それはただの一時的なものであり、いつでも間違いである可能性があります。
もし、自分の判断が市場に存在する多くの仮説の一つに過ぎないことを本当に理解できれば、自我に囚われることはありません。自我に囚われた世界では、自分の見解を支持する証拠は強調され、反対する証拠は選択的に無視されます。自我に囚われた世界では、意識しない見解に陥り、特定の時点で大きな利益をもたらす可能性がありますが、長期にわたって一度でも間違えば、すぐに元の状態に戻るでしょう。常に反省し、自我を厳しく警戒してください。
誰かが見解が仮定に基づいているのなら、サイコロを転がして取引の基準としてもいいのではないかと問うことがあります。一つ明確にすべきは、この見解は自己の論理に基づいているため、必然的にある程度の限界を持っています。しかし、自己の論理と市場論理は関連しているものの、因果関係ではありません。以前の光大証券の「誤発注事件」を覚えていますか？
市場が突然跳ね上がり、国家チームが介入したと言われたり、中国の株式市場が始まったと言われたりしましたが、実際はどうだったのでしょうか？実際には、光大証券の量子システムに問題が発生し、取引指令が100倍に拡大していました。
実際の状況を知ってから、国家チームが介入したという話を振り返ると、笑えるでしょうか？この事件はすでに調査されましたが、もし調査されなかったらどうでしょう？何人かの人は国家チームがすでに介入したと信じていますか？
ですから、この見解は自己の論理から生じた仮定に基づいていることをはっきりと認識し、それを市場の論理と同一視することなく、ある状況下で自己の論理から生じた結果が市場の実際の論理から生じた結果と一致することがあっても、それは関連があると理解しなければなりませんが、因果関係ではありません。
同時に、自己の論理を常に改善し、それを市場論理と関連付けるべきです。常に主要な矛盾をつかむと言われますが、本当にそうです。見解は仮定であると理解するならば、自己を怠ることなく、常時自己を奮い立たせる必要があります。
市場を尊重し、市場が常に最も重要であることを覚えておいてください。
第二の弊害：得失心。
一時的な利益や損失に喜んだり落胆したりすることなく、二軍の交戦では最終結果が重要です。一時的な利益や損失に心を乱されずに対処する必要があります。警戒すべきは、あなたが出す毎回の手がシステムに沿っている必要があり、衝動的な取引や無計画な取引を避けることです。一時的な得失にこだわりすぎることなく、システムに従った操作を心がけ、一度の結果に心乱されることなく、衝動的な取引や無計画な取引の言い訳となることを避けてください。
仮定に基づいて取引を開始したとき、市場に入ると必ず利益も損失もあり、その時点で心は落ち着いていません。浮動益が波打つにつれ心も浮動損と共に上下します。まだ同じ市場であるのに、なぜこんなに心が動揺するのでしょうか？
本質的には恐怖からです。浮動益があるときは利益がなくなることを恐れ、ポジションを閉じます。損失が現実となることを恐れて、損失が減少することや再び利益が出ることを期待して耐えます。これは恐怖であり、よりいっそう愚かです。市場はまだあなたをからかう市場であり、ほとんどの人が損をする市場です。あなたのために上がり、私のために下がるわけではありません。取引を開始した後、悩んで死にそうになりますが、笑ってはいけません、私たちは皆、同じ道を歩んでいます。
市場に入る前、あなたは多かれ少なかれの見解を持っているでしょう、そしてそれに基づいて市場に入ります。市場に入った後、さまざまな誘惑、恐怖、貪欲さ、固執に苦しみます。至る所で人間性の深淵が広がっています。どう解決するか？二から一へ、多と少、得と失の間で揺れ動きながら、一貫した取引システムへと進むことです。多を見るか少を見るか、得をするか失をするかにかかわらず、真剣に取引システムを実行することが重要です。
多かれ少なかれ、得か失かにかかわらず、取引システムを真剣に実行します。小さな利益や損失、大きな利益はすべて受け入れられる範囲内であり、大きな損失を防ぎます。正しいときは保持し、間違っているときは切り捨て、リスク管理で利益を得ること、システムは自然と正の期待値を持っています。
知識と行動の距離
ある友人は言います、あなたの言うことは聞こえはいいが、実際に行うのは難しい、と。もちろん、言ったらすぐにできるなら、市場で誰が損をするでしょうか？
人生でたくさんの喫煙者がいますが、喫煙が健康に悪いことを知らない人は何人いるでしょうか？でも、知っていてもどうなりますか？結果、喫煙する人は引き続き喫煙します。人々がタバコを欲する主な理由は、タバコに含まれるニコチンであり、私はバイドゥで調べてみましたが、ニコチンは神経毒であり、主に人間の神経系に損害を与えます。
喫煙者は主観的に喫煙が疲労を解消し、気を引き締めると感じていますが、これは神経系の一時的な興奮であり、実際にはニコチンによって引き起こされる快感です。興奮後、神経系はすぐに抑制されます。
そのため、喫煙後には神経筋反応の敏感さと正確さが低下します。外国の心理学研究機関の調査結果によると、喫煙者の知能効率は非喫煙者に比べて10.6%低下していることが示されています。
人類の主観意識は喫煙が健康に悪いことを知っており、したがって意識からの結論は喫煙しないことです。しかし、喫煙に依存したため、身体と心の両方が喫煙に依存し、通称のストレス緩和、イライラ、退屈、食後の一服など、あらゆる種類のでたらめな理由でタバコに手を出します。その際、主観意識から得られた喫煙しないという結論はすでに遥か彼方に吹き飛んでいます。
私たち中国人は箸で食事をしますが、箸を使うときに、どのくらいの力で食物をつまむか、どの角度でこの肉を突くかを考えたことがありますか？誰もがこの点を考えることはありません。食事全体は自然に進行します。箸を使ったことがない外国人友達が中華料理を食べながら苦労していると、「箸は本当に使いにくい」と言います。
ですから、中国人が箸が使いやすいと考えるのは、小さい頃から使っているからで、時間が経つと、それは私たちの潜在意識に深く刻まれ、主観意識の支配を受けずに自然に使用できるようになります。
潜意識とは何か？人の心理活動において、潜意識は人が認識できない、あるいは認識していない部分であり、すでに発生しているがまだ意識状態に至っていない心理活動の過程です。
ほとんどの人の一生は潜在意識に支配されています。潜在意識の力は非常に大きく、通常私たちが習慣と呼ぶものはすべて潜在意識の表れです。よく誤って言葉を間違えることがありますが、その直後に主観意識が間違えたことに気づきます。しかしその間違えた言葉が実際に言いたかったことであることも理解する必要があります（口に出した言葉のほとんどは、傲慢、自己中心、他人を軽視するなど、何らかの思いが原因です）。
言ってはいけないことを知っていても、言ってしまいます。喫煙者は喫煙してはいけないことを知っていますが、やはり喫煙します。それは完全に無意識の行動です。
取引に関して言えば、多くの友人が「手が軽い」と言います。明らかにこの時に取引すべきではないと知っているにも関わらず取引をしてしまいます。ルールを設定したにも関わらずそれを破るなど、すべて潜在意識の問題、あるいは「功夫が足りない」と言えます。
この問題は主観意識の面で解決することはできません。衝動取引をして後悔し、その後も自分を責め続けます。しかし、しばらくするとまた衝動取引をし、再び後悔し、悪循環に陥ります。衝動—後悔—再び衝動—再び後悔—自分を平手打ち—続けて衝動。
潜在意識の定義に戻ると、それはすでに起こっているがまだ意識状態に至っていない人の心理活動過程です。したがって、意識レベルでの答えを探すことは徒労に終わります。私にとって、主観意識と潜在意識の関係は、主観意識が将軍で、潜在意識が巨大な軍隊であると見なすことができます。
軍隊が将軍の意志を完全に実行できるか、将軍がうたた寝している時でも、将軍が日頃から定めた規範に従って行動できるかどうかは、絶え間なく練習し、鍛錬しなければなりません。功夫は詩外にあります。
鍛錬は全面的なものでなければなりません。まず個人の修養から始めます。人と接する上での表れ方には二つあります。一つは主観意志の自制であり、もう一つはうまく装うことで、一時的に親切さや積極性を装うことができますが、持続させるのは困難です。時間が経つと、たとえ隠そうとしても本性が現れます。
なぜか？将軍が見ている時は兵士が良い行動を示し、将軍の意志を反映できますが、将軍がうとうとしている時はどうでしょうか？将軍の気持ちが悪い時は？もう一つは、内から自然に湧き出るものです。他人が幸せに過ごせるように心から願い、ポジティブに行動し、少し損をしても気にならない。
これは、軍隊が自発的に将軍の意志を体現している状態です。将軍がいようといまいと、怒っていようがそうでなかろうが、軍隊は常にそのように行動します。これが自性の現れであり、持続性は問題ではありません。常に一貫しています。これは、個人の修養が一定の境地に達すると現れる表れです。
運動習慣を身につけることです。運動には優劣が存在しないのは事実ですが、取引に比べて、フィットネスやジョギングなど、比較的一人で行う運動をお勧めします。取引者の心は孤独ですし、フィットネスやジョギングは人を集めなくても、いつでも始めることができます。
運動することは、健康にも良いだけでなく、最初は運動を続けることで生じる様々な不快感や拒否反応、例えば怠け心が起きることや食べ過ぎて動きたくないことも克服できます。時間が経つにつれ、それは習慣になり、兵士は自然と運動をします。
運動しないと落ち着かなくなります。長期間運動を続けることで、健康な体だけでなく、強力な実行力、平凡な人を超える意志力も手に入れ、兵士が以前持っていた様々な問題が自然と解消されます。
時々、仏の袖を勤めて、塵を持ち込ませない。将軍が兵士に問題があることを発見したら、直ちにそれを排除します。
例えば、ある人が数言の不快な言葉を言った後に、「私は直接的な人間ですから、気にしないでください」と言う人がいます。これをどう理解するべきでしょうか？私があなたを平手で叩いても、手を出さないでください。個人の意見は気にしなくても良いですが、他人の感情を無視することはできません。
他人の意見は他人からの出力であり、あなたにとっての入力です。言葉は出力であり、他人にとっての入力です。一言で他人の意見を気にせず、悪口を言って人を傷つけ、関係を先にはっきりさせてください。
また、率直に言えば、他人の感情をもう少し考慮する時間をかける意欲がないに過ぎません。基本的には、潜在意識の中の直接的な習慣ですから、生活の多くの面で鍛錬が必要です。
絶えず鍛錬を続けることで、時間が経つにつれて、衝動取引や無計画な取引など、取引におけるいくつかの小さな問題も自然と消えていきます。
軍隊同士の戦いでは、将軍による配置が非常に重要ですが、最終的には兵士同士の対立になります。または、取引者の総合力です。もしいつか、整った兵士が完全に将軍の意志を反映できるようになれば、将軍がどのような状態にあっても。
その時、知行合一の時が来ます。あらゆる行動が内側から自然に生じ、将軍は兵であり、兵は将です。孔子が言うように、心の欲するところに違反せず。しかし、忘れてはならないのは、その前に二字、七十があることです。ですから、これは長期的な努力が必要なものであり、道は遠く、継続的な磨きが必要です。
休息の学び
休息は重要です。なぜ休息が重要なのか？人々が心身共に疲れた時、何もしたくない、話すこともしたくない。毎日私たちが下す判断は、私たちの意志力を消費します。意志力が過剰に消耗されると、消耗を減らすために自己保護モードが起動し、自己保護後に下される決定は、完全に拒否するか、直接受け入れるかのどちらかで、脳を通過することが難しくなり、その時点で判断することができません。
取引の例で言えば、疲労時の取引効率は大幅に低下し、既存のポジションを全面的に分析せずに利益のあるポジションが疲労を理由にリスクを無視して何もせず、結果としてストップロスでポジションをクローズします。
人生で、スーパーで長時間買い物をしてレジでチェックアウトする時、多くのガム、スカイバー、さまざまなキャンディー、さまざまな小物が置かれています。ほとんどの場合は手に取ったものを思わず購入し、同時に判断を下し意志力を消耗することになりますが、これは本当にいい、それはそうでもない、まあこれはとりあえず買わないでおこう、あれが欲しい...と考えた時、レジに着くと意志力もほぼ使い果たしており、その時点で見たものは基本的に購入するか、全く買わないかのどちらかです。
最後に、皆さんが楽しい取引ができ、この市場で長く生き残れることを願っています。
